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(B = 10억 달러, FCF = 잉여현금흐름, CRPO = 상업용 잔여수행의무, OPM = 영업이익률) 구분 🌐 GOOGL (알파벳) ♾️ META (메타) 💻 MSFT (마이크로소프트) 📦 AMZN (아마존) Q1 핵심 실적(전년비 성장률) • 매출: 109.89B (+22%)• EPS: $5.11 (+82%)(※ 일회성 이익 $2.35 포함)• 영업이익률: 36.1% • 매출: 56.3B (+33%)• EPS: $6.64 (+62%)(※ 세제 혜택 $3.13 포함)• 영업이익률: 41% • 매출: 82.89B (+18%)• EPS: $4.27 (+23%)• 영업이익: ..

Date: 2026. 04. 17 (금)Ticker: IONQ (아이온큐) Event: 미국 옵션 만기일 (OpEx), 미/이란 호르므주 해협 개방선언, 엔비디아(NVDA) 200불 돌파Core Strategy: 맥스 페인($43.25) 타겟팅 숏 포지션 및 기계적 분할 청산단기간 60%가 폭등한 밈(Meme) 주식의 옵션 만기일. 시장은 이성과 펀더멘털이 아닌, 탐욕과 파생상품의 알고리즘에 의해 움직이는 거대한 카지노장. 간만에 밤을 새며 미 증시 개장부터 애프터마켓 종료까지 모니터 앞에서 옵션 만기일에 세력의 알고리즘이 어떻게 움직이는 지를 지켜보며 트레이딩했던 것을 기록하고자 한다.🚀 프롤로그: 무엇이 아이온큐(IONQ)를 60% 폭등시켰나?내가 오늘 밤 옵션 만기일의 아수라장에 뛰어들기 전, 이..

십수 년 된 레거시 웹사이트를 유지보수하다보면, 수많은 사람들을 거쳐간 이해되지 않는 비즈니스 로직들이 서로 얽히고설켜 의도치 않은 버그들이 끊임없이 튀어나온다. 역설적이게도 이 고된 유지보수 환경이 당장의 직무를 보전해 주고는 있지만, 최근 들어 묘한 회의감이 찾아오기 시작했다. AI '딸깍' 한 번이면 해결할 문제를 종일 들여다보고 테스트를 반복하고 있자니 현타가 찾아왔다. 얼마 전 동료와 이야기를 나누다 문득 이런 질문이 뇌리를 스쳤다. "과연 이 방식대로, 이 직군에서 평생 일하는 것이 맞을까?" 이전에는 가벼운 우스갯소리로 넘겼던 고민이 잦은 현실의 벽에 부딪히며 무겁게 다가왔다. 금융이라는 폐쇄된 환경 덕분에 당장 앞으로의 2~3년은 거뜬하겠지만, 결국 개발자라는 직업은 스스로 '설계자'가 ..

앞서 썼던 글에서 반도체 과열이 딥시크v4의 출시와 함께 조정이 발생하리라 생각했었는데, 적중이 보기 좋게 빗나가버렸다. 3월은 커녕 아직까지도 출시되지않은 딥시크v4다. (진짜 4월 중순 내엔 나온다고한다. 화웨이 칩에 최적화한다고 늦었다나 뭐래나)(이전글)https://klds.tistory.com/7 04. 딥시크 v4 발(發) 반도체 조정 – “효율성의 역습”시장을 지배하던 두 가지 강력한 내러티브(AI 인프라 무한 확장론, 중동 지정학적 위기론)가 동시에 시험대에 올랐다. 오늘은 그중 딥시크 v4 발 반도체 조정에 대해 다뤄보고자한다. 딥시크 v4 발klds.tistory.com 출처 : https://x.com/Cointelegraph/status/2040102245149069694사실 이제..

최근 2030들이 불교의 쿨함(?)에 매료되어 박람회가 문전성시를 이룬다고 한다. 처음 와이프가 박람회에 가자고 했을 때, 솔직한 말로 “불교 박람회에 볼게 있을까 굳이 멀리 거기까지 가”란 생각을 했다.출처 : 헤럴드경제 (헤럴드경제구독 이틀간 12만명 방문…MZ 핫플 된 ‘서울국제불교박람회’) https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002624633?sid=103그런데 왠걸 실제로 와보니 엄청난 인파에 학을 뗐다. 심지어 1시간 이상 줄을 기다려야야 입장이 가능해 실제 전시관 안쪽은 가지도 못하고 외부 부스와 봉은사를 가는 것으로 일정을 대체 했다.출처:https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002624633?sid=103..

시장을 지배하던 두 가지 강력한 내러티브(AI 인프라 무한 확장론, 중동 지정학적 위기론)가 동시에 시험대에 올랐다. 오늘은 그중 딥시크 v4 발 반도체 조정에 대해 다뤄보고자한다. 딥시크 v4 발(發) 반도체 조정 – “효율성의 역습”- MoE구조(Structure) & Engram 메커니즘(Mechanism) & mHC기술(technology)의 삼위일체2026년 2월 말 출시 임박한 딥시크 v4는 단순한 파라미터 펌핑이나 버전 업데이트가 아니다. 이는 2025년 말부터 딥시크가 순차적으로 공개해 온 세 가지 핵심 아키텍처(MoE, Engram, mHC)가 완벽하게 결합되어 실체화된 결과물이다. "MoE 구조로 연산의 효율적 분산을 꾀하고, Engram 메커니즘으로 데이터의 장기 기억력을 확보하며,..

[Macro Deep Dive] : 재정 우위(Fiscal Dominance) 시대의 투자2023년부터 이어진 미국 증시의 회복은 단순한 경기 호조가 아닌, 정교하게 설계된 유동성 관리(Engineering)의 결과물이었다. 연준(Fed)는 브레이크(금리 인상)를 밟았지만, 재무부(Treasury)는 엑셀(재정 지출 및 단기채 발행)을 밟으며 시장 충격을 흡수한 것이다. 하지만, 2025년 옐런의 마법(Yellen's Magic)이라 불리우던 RRP(역레포) 가용 자원이 마침내 고갈되었다. 이제 시장은 실질적인 지급준비금(Reserve)이 시험받는 구간에 진입한 것이다. 해당 글에서는 QRA(국채발행계획)와 SLR(보완적 레버리지 비율) 등 정책 변수를 분석하여, 향후 유동성 흐름과 투자 전략에 대해 논..

해당 그래프는 시장에 풀린 유동성(M2) 대비 주식 시장의 가치(S&P500 시총)이 어떻게 변화했는지를 나타낸다. [ 그래프 주요 포인트 ](1) S&P 시가총액- 2020년 코로나19 팬데믹 직후 급락했으나, 이후 급격하게 반등했다. - 2022년 금리 인상기에 조정을 겪었으나, 2023년부터 AI붐 등에 힘입어 다시 가파르게 상승하여 현재 약 57조 $ 수준에 도달했다. (2) M2 통화량- 2020년 경기부양을 위해 막대한 유동성이 공급되며 수직 상승했다. 그러나, 2022년 이후 연준(Fed)의 긴축정책(QT)으로 인해 통화량 증가는 멈추거나 완만해진 상태(약 21-22조 $ 구간)을 유지하고 있다. (3) M2 대비 시가총액 비율 (Valuation Ratio)- 2020-2021년 : 돈이..

한국시간으로 2025년 4월 3일 새벽 5시, 트럼프가 줄곧 선창하던 미국 해방의 날(미국기준, 2025년 4월 2일)이 오고야 말 았다. 시장예상과 달리 전세계를 대상으로 한 관세율은 엄청난 수준이었고, 이때를 시작으로 나스닥, S&P, 다우존스 지수는 너나 할 것없이 앞다퉈 내려 꽂기 시작했다.양치기소년 트럼프의 으름장은 허세가 아니었고, 전세계는 "패닉과 침체"라는 이름의 늑대들로 인해 벌벌 떨게된 것이다. 연이어, 2025년 4월 4일 중국의 보복관세 및 제롬파월 연준의장의 보험적 금리인하 없음이 확인되고, 시장은 또 한 번 크게 주저앉았다. 무려, S&P 지수가 2일동안 5,670선에서 5,074까지, (- 10.51%) 나스닥 종합지수는 17,601에서 15,587까지 (-11.44%)..